國際肥料市場2014盤點(diǎn)：全球肥料都在過剩，怎么破？
發(fā)布時間：2015-01-05
過剩局面，穩(wěn)住肥價是個夢
2014年初，受到BPC聯(lián)盟解體的影響，鉀肥價格于6年來第一次跌至每噸300美元以下。與此同時，氮肥、磷肥顯示出復(fù)蘇跡象。2013年底，氮肥與磷肥價格雖在下跌，但新興產(chǎn)能在各地陸續(xù)建立，隨著北半球春季播種的開始，氮肥、磷肥的價格逐漸轉(zhuǎn)暖。2014年年初，業(yè)內(nèi)對烏鉀重歸BPC的呼聲還很高，那么鉀肥價格也將隨之穩(wěn)定。二月份，隨著薩鉀2013年第四季度財政報告的發(fā)布，2013年的收益隨著鉀肥價格的下跌而下降。薩鉀2013年全年的利潤為28億美元，而且海外項目也受到化肥市場的影響而延后。回顧2013年的國際市場，國際化肥價格處于低位，這給很多企業(yè)帶來更大挑戰(zhàn)。鉀肥價格平均在282美元/噸，是下降幅度最大的。氮肥方面，2013年合成氨價格明顯下降，主要是因為主要氮肥出口地區(qū)產(chǎn)能的不斷增加，在經(jīng)歷了長時間的低迷期后，尿素市場的需求逐漸旺盛，價格恢復(fù)穩(wěn)定。磷肥方面，2013年全球出口能力明顯提高，加上拉丁美洲、東南亞地區(qū)需求強(qiáng)勁，價格相對平穩(wěn)。
2014年4月份，受到鉀肥庫存量大幅度下降以及區(qū)域內(nèi)鉀肥的消費(fèi)需求增勢強(qiáng)勁的影響，北美地區(qū)的鉀肥價格觸底反彈。與此同時，逐漸擴(kuò)大的消費(fèi)需求也在一定程度上抵消了北美出口市場疲軟的現(xiàn)狀。2014年3月份，北美地區(qū)鉀肥銷售量同比提高50%，北美地區(qū)一季度鉀肥銷售量同比提升48%，而北美地區(qū)穩(wěn)步上漲的需求幫助該區(qū)域的生產(chǎn)商消耗了不少庫存。
隨著全球兩大鉀肥進(jìn)口國——中國和印度新一輪大量采購鉀肥合同的簽署，全球鉀肥市場的嚴(yán)峻局勢得到一定程度的緩解。從2013年的鉀肥價格開始走低以來，大合同的簽署非常有助于提升鉀肥價格。2014年4月底，加拿大鉀肥公司對鉀肥銷售價格呈現(xiàn)樂觀態(tài)度，目前不斷增加的銷售量讓公司看到鉀肥市場回暖的希望。
新興產(chǎn)能，是“作”還是“拼”
隨著2014年上半年印度肥料補(bǔ)貼政策的頒布，保持與去年不變的補(bǔ)貼金額對出口國家?guī)硪欢ㄓ绊?。加?013年印度庫存量仍在高位，預(yù)示著2014年的出口價格不會上漲。印度2014年新興的項目也非常多，大部分是尿素的生產(chǎn)線。由于印度本國生產(chǎn)能力不高，而對肥料的需求又相當(dāng)大，為了擺脫對進(jìn)口的依賴，政府出資大力發(fā)展尿素生產(chǎn)。4月，印度硝酸銨肥料生產(chǎn)企業(yè)迪帕克化肥與化工公司（DFPCL），計劃在奧里薩邦的巴拉迪布新建一套生產(chǎn)裝置，以滿足印度市場不斷增加的需求。項目批準(zhǔn)后將在24-36個月內(nèi)完成。預(yù)計到2016-2017年，迪帕克公司的硝酸銨生產(chǎn)能力將由目前的35萬噸/年上升到85萬噸/年。6月，印度的拉什日亞化工化肥公司、古杰拉特·拉馬達(dá)河谷化肥化學(xué)公司與伊朗合作，以共建耗資11.6億美元的尿素廠，項目位于伊朗西南部的恰巴哈爾港。8月份，印度斥資1000億盧比修建天然氣管道，使國內(nèi)5家尿素工廠可以擴(kuò)大生產(chǎn)。
巴西是全球農(nóng)業(yè)發(fā)展最快速的國家之一，具有發(fā)展迅速以及肥料供需不平衡兩大特點(diǎn)。拉丁美洲地區(qū)肥料的進(jìn)口多來自于美國、摩洛哥和俄羅斯，而巴西90%的鉀肥都需要進(jìn)口，磷肥的進(jìn)口量也超過了50%。過去五年里，巴西對肥料的進(jìn)口攀升到了新的水平，各出口國也爭先恐后地用低價策略爭奪巴西市場。2014年1-5月該國氮肥消費(fèi)量同比增加7%，其中進(jìn)口增加13.7%，僅尿素一個品種，進(jìn)口增15%，全年有望達(dá)到400萬噸。2014年1-5月份巴西采購一銨110萬噸，同比增加39.7%。同時，巴西的磷礦、鉀礦儲量也在開發(fā)中，不少新項目已經(jīng)開始進(jìn)行。
從下半年開始，鉀肥銷量逐漸增長，在一定程度上反映出市場向積極的方向發(fā)展，這也預(yù)示著鉀肥價格回升指日可待。一些人預(yù)言烏鉀退出BPC后，鉀肥市場將會崩盤，很多投資者撤掉了股份。鉀肥的剛性需求持續(xù)存在，價格雖然比去年低，可從2014年年初來看一直處于平穩(wěn)上漲的態(tài)勢。必和必拓在加拿大北部正在施工的Jansen項目，將在2017年完工，屆時會釋放相當(dāng)大的產(chǎn)能，用低價贏得市場。
中國作為最大的鉀肥進(jìn)口國，全球都在捕捉中國新一年大合同談判的價格，來判斷新一年的走勢。我國鉀肥需求增長也是刺激鉀肥價格回暖的一個重要因素，亞洲的其他國家如老撾，今年也將提高鉀肥的需求。
出口格局改變，出口國面臨低價市場
2014年世界經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)增長放緩的趨勢，究其原因主要是兩個方面：一是金融危機(jī)的負(fù)面影響仍在持續(xù)，市場信心恢復(fù)仍然比較脆弱；二是全球金融市場短期波動性增強(qiáng)，不利于維護(hù)相對穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長環(huán)境?？傮w來說，美歐日經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)明顯向好趨勢，但是仍受制于其財政赤字的可持續(xù)性和貨幣政策的調(diào)整因素影響。受美國貨幣政策調(diào)整影響，主打新興市場的國家出現(xiàn)增長乏力、匯率波動等現(xiàn)象。發(fā)展中國家表現(xiàn)上漲勢頭，巴西等國家在工業(yè)、出口等方面保持了穩(wěn)步上漲的態(tài)勢。
摩洛哥OCP公司計劃將南美和非洲作為其未來增長的主要開拓市場，以滿足世界磷肥50%的增長需求。該公司計劃在2020年前使其磷肥產(chǎn)量翻三倍，將其目前占世界磷肥產(chǎn)量的份額從16%提高到40%。屆時將新建10套百萬噸級一體化化肥生產(chǎn)裝置，使其成為磷酸一銨與二銨產(chǎn)量超過1300萬噸/年的磷化工生產(chǎn)平臺。2014年3月，美盛公司宣布與沙特阿拉伯礦業(yè)公司、沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司簽署協(xié)議，投資70億美元開發(fā)一體化磷酸鹽生產(chǎn)裝置。2016年建成投產(chǎn)，預(yù)計年產(chǎn)量為350萬噸。南美洲也在積極開發(fā)磷礦。淡水河谷以79%的股份收購了另一家巴西化肥企業(yè)Fosfertil，當(dāng)時的Fosfertil公司擁有3座磷礦礦山和每年340萬噸的磷礦開采能力。計劃在2014年一季度重新啟動一座新礦和制造設(shè)備、一座硫酸廠以及普鈣和造粒工廠。
一系列發(fā)生在摩洛哥和沙特阿拉伯地區(qū)的磷化工資產(chǎn)整合與擴(kuò)產(chǎn)項目，正吸引著全世界的目光，國際磷肥的供應(yīng)格局正在逐漸從北美與東亞地區(qū)向中東、北非地區(qū)轉(zhuǎn)移。我國2014年調(diào)整淡季出口關(guān)稅，也正是應(yīng)對全球產(chǎn)能擴(kuò)張帶來的壓力。中東地區(qū)的擴(kuò)張過渡期大概在2-3年，到2016年全球磷肥出口格局將會發(fā)生重大變化。我國的出口之路也亟待轉(zhuǎn)型，產(chǎn)品也應(yīng)該向著綠色、高效、節(jié)能的方向發(fā)展。
種植業(yè)穩(wěn)定，肥料需求就穩(wěn)定
2014-2015年全球肥料需求將會穩(wěn)步回升，預(yù)計全球肥料消費(fèi)量將會增加3.1%，氮肥需求增長幅度為3.1%，達(dá)到1.12噸；磷肥需求略有回升，幅度為1.4%，達(dá)到4170萬噸；而鉀肥的貿(mào)易量增長了5.3%，增長量為3020萬噸。除了大洋洲外，全球各地區(qū)的用肥量均將增加，其中北美、拉丁美洲、非洲地區(qū)需求增長速度加快，南亞、東亞地區(qū)增速超過3%，預(yù)計到2018年全球肥料需求量將達(dá)到2億噸。從肥料品種來看，未來5年內(nèi)，氮肥的需求將逐漸放緩，磷肥和鉀肥需求將持續(xù)增長。
新產(chǎn)能的投入和使用對世界肥料經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生積極的作用，在未來5年內(nèi)，全球會有近200個擴(kuò)產(chǎn)項目投產(chǎn)，預(yù)計全球肥料產(chǎn)品和原材料產(chǎn)能將增加1.46億噸，比2013年增長近13%。除了新項目之外，未來肥料發(fā)展特點(diǎn)是將進(jìn)口原料與需求地區(qū)相結(jié)合的過程。目前出口地區(qū)和進(jìn)口地區(qū)已經(jīng)呈現(xiàn)明顯的兩極分化，物流的優(yōu)化和資源的利用正在引導(dǎo)肥料行業(yè)走向縱向與橫向的聯(lián)合，從而實現(xiàn)全球資源共享。肥料的發(fā)展方向還受到政策和補(bǔ)貼的影響，例如南亞、非洲地區(qū)的肥料補(bǔ)貼政策和養(yǎng)分管理機(jī)制。
2018年合成氨將在2013年的基礎(chǔ)上增長16%，達(dá)到2.45億噸，全球尿素產(chǎn)能將增加4100萬噸，達(dá)到2.45億噸。2018年尿素需求將達(dá)到2.03億噸，東亞、南亞、拉丁美洲的尿素需求保持增長。供應(yīng)的增長和需求的平穩(wěn)將導(dǎo)致過剩的增加，各國也倡導(dǎo)減少尿素的使用，增加多元肥料的配比。全球磷礦石在2018年將比2013年增長18%，達(dá)到2.58億噸，磷肥產(chǎn)能在2018年將達(dá)到5200萬噸，需求量在4771萬噸，屬于平穩(wěn)發(fā)展。未來5年，約有22個新產(chǎn)能將要投產(chǎn)，其中中國有7個。2018年預(yù)計鉀肥產(chǎn)能將從2013年的5000萬噸增長至6070萬噸，其中主要集中在加拿大和俄羅斯地區(qū)。未來5年內(nèi)，鉀肥產(chǎn)能過剩的局面將會穩(wěn)定，過剩量在1000萬噸，2018年擴(kuò)大到1150萬噸。
值得關(guān)注的是，2014年11月烏鉀發(fā)生鉀礦透水事故，導(dǎo)致2號礦停產(chǎn)。由于事發(fā)突然，目前市場上還沒有太大反應(yīng)，但是不少鉀肥巨頭表示2015年鉀肥價格肯定會上漲。對于未來鉀肥市場的發(fā)展，無論國內(nèi)還是國外都做好了迎接鉀肥上漲的趨勢，但是回升到2013年3000元/噸左右的價格似乎不太可能，國內(nèi)鉀肥擴(kuò)張之勢也在加大自身的供給量，未來減少對外界過多的依賴，對自身發(fā)展有重要的意義。
（來源：中國農(nóng)資）
